研究报告：兴业证券-期权水晶球：市场情绪中性-180925

股票名称：	股票代码：	分享时间：2018-09-28 17:18:40
研报栏目：期权研究	研报类型： (PDF)	研报作者：于明明，任瞳
研报出处：兴业证券	研报页数： 6 页	推荐评级：无
研报大小： 662 KB	分享者： go****p	我要报错

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【研究报告内容摘要】

投资要点
市场回顾：上个交易日期权市场数据表明波动率风险溢价指标转向中性区域，认购期权隐含波动率斜率也表现中性，波动率期限结构指标表现乐观，整体而言期权市场情绪偏乐观。从标的日内走势来看，早盘低开后全天维持窄幅震荡走势，情绪较低迷，最终标的全天下跌1.22%，50指数下跌1.00%，标的走势低于水晶球指数的预期。
短期预判：截止到周二市场收盘，兴业期权水晶球择时指数转向5分（情绪中性），期权市场数据表明波动率风险溢价指标表现乐观，认购期权隐含波动率斜率则转向谨慎，整体而言期权市场情绪中性。
风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。

阅读更详细的内容请直接浏览报告原文

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