多因子模型：本周估值因子、低波动因子表现较好
因子表现：估值因子（BP、EP）、动量因子（Momentum_12M、Momentum_6M），低波动因子（STD）表现较好，成长因子回撤较大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
组合表现：本周光大Alpha1.0（全A150）组合下跌4.87%，同期中证500指数下跌4.52%，组合本周跑输中证500指数0.35个百分点。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2018年以来，组合累计下跌14.78%，跑赢中证500指数10.91个百分点。光大Alpha2.0（因子择时全A150）组合2018年本周下跌4.79%，组合本周跑输中证500指数0.28个百分点。2018年4月2日样本外跟踪以来，组合累计下跌17.77%，跑赢中证500指数4.81个百分点。
业绩趋势模型
业绩趋势选股策略最新一期调仓于2018年7月16日，调仓以来收益率为-8.07%，跑输基准2.13个百分点。本周该组合收益率为-3.95%，跑赢基准0.37个百分点。中证800内选股组合本周收益率为-4.21%，跑赢中证800等权指数0.33个百分点。
业绩趋势行业轮动模型8月份推荐油田服务Ⅲ、农药、新型建材及非金属新材料、化学原材料、中药饮片、园区、广播电视、系统设备、网络接配及搭设、基础软件及套装软件，均按照中信三级行业分类。
行业基本面选股策略
必需消费品行业：最新一期调仓于2018年5月2日，调仓以来该策略收益率为-14.36%，超额基准4.45个百分点。本周该策略收益率为-6.13%，跑输基准0.90个百分点。
建筑行业：最新一期于2018年8月1日进行调仓，调仓以来该策略收益率为-4.51%，超额基准1.53%。本周该策略收益率为-5.39%，超额基准0.01个百分点。
金融行业：最新一期调仓于2018年8月1日，调仓以来该策略收益率为-3.27%，超额基准0.92个百分点。本周该策略收益率为-3.01%，超额基准0.14个百分点。
可选品消费行业：最新一期于2018年8月1日进行调仓，调仓以来该策略收益率为-14.04%，跑输基准4.74%。本周该策略收益率为-6.68%，跑输基准2.03个百分点。
行业轮动模型
动量增强行业轮动：8月建议配置行业为石化石油、农林牧渔、钢铁、房地产。本周收益率-4.14%，等权基准收益率为-4.66%，跑赢基准0.52个百分点。该模型自2018年5月1日起至今，样本外收益为-14.50%，同期全行业等权基准收益-15.25%，超额收益0.75%。
风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。