投资要点：
过去1周（2018年5月28日至6月1日）市场继续回调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块上看，上证50指数下跌0.53%，沪深300指数下跌1.20%，中证500指数下跌3.93%，创业板指下跌5.26%，Wind全A下跌2.77%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
本周市场择时观点：宽幅震荡行情下，做多性价比再次凸显。目前趋势模型显示市场由下跌市进入震荡市，指数处于20日均线之下。根据海通宏观动量模型，六月信号为中性，市场大概率在3000-3300之间宽幅震荡，目前靠近区间下轨，做多性价比较高。事件驱动方面，中美第三轮贸易磋商开展，两市成交额再次下降，与5月4日、5月17日情形相仿，下周一谈判结束后的放量反弹值得期待。此外，5月PMI超预期、央行扩大MLF担保品范围等利好事件也将提振投资者信心。
量化策略表现。沪深300增强策略上周超额收益0.08%，2018年累计超额收益2.16%；中证500增强策略上周超额收益1.15%，2018年累计超额收益9.32%；因子择时策略取得超额收益-3.97%（相对未择时），2018年累计超额收益-4.08%；行业轮动策略取得超额收益0.61%（相对行业等权），2018年累计超额收益1.23%；CTA多因子策略取得绝对收益为0.27%，2018年累计绝对收益3.47%。
因子择时观点：未来一个月大盘强于小盘的概率为54%。根据海通的因子择时模型，使用2018年6月1日最新数据可对于未来1个月的大盘风格概率进行计算。模型计算结果显示，未来一个月大盘强于小盘的概率约为53.77%。
因子表现回顾：大盘、价值占优，低换手、低波动股票表现出色。风格类因子方面，大盘股表现优于小盘股，低估值股票优于高估值股票，而技术类因子方面，低换手、低波动股票具有超额收益。
行业轮动观点。按照2018年5月底的最新数据，该策略推荐6月份配置的5个行业为银行、纺织服装、房地产、传媒、计算机。
风险提示：系统性风险、模型误设风险。