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研究报告:兴业证券-兴证·知彼:基金经理行为观测-180304

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-03-04 13:45:13
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,高智威
研报出处: 兴业证券 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 751 KB 分享者: sem****ai 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  投资要点
  《孙子·谋攻》有云:"知彼知己者,百战不殆。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】"《知彼·基金经理行为观测》的推出,正是基于公募基金追求相对收益的特点,为其管理者量身打造的研判工具。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  在《知彼》里,公募基金经理可以知悉同行们在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的布局状况,找到自己的位置;更可根据上述数据的最新动向,进行旗下基金的动态调整。
  市场回顾:上周指数涨跌互现。截至上周五,上证综指收于3254.53点,全周下跌1.05%。行业指数涨跌互现。
  业绩表现:上周偏股主动型基金的净值平均增长0.16%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是中海量化策略、国投瑞银核心企业、富国国家安全主题、华商未来主题、中邮战略新兴产业,一周净值涨跌幅分别是9.62%、8.76%、8.42%、8.09%、7.61%。
  仓位分布:据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为85.18%。其中普通股票型基金的平均仓位约88.73%,偏股混合型基金的平均仓位约83.73%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位上调0.09%,偏股混合型基金平均仓位下调0.23%。
  行业配置:与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例上调的行业有交通运输、化工、食品饮料、非银金融,配比下调的行业有公用事业、餐饮旅游、轻工制造、传媒。
  投资风格:上周偏股主动型基金偏好主要是中盘成长,占比是45.64%。
  风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
  

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