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股票名称: | 股票代码: | 分享时间:2018-02-26 16:21:10 |
研报栏目: 金融工程 | 研报类型: ![]() | 研报作者: 刘均伟,蒋俊阳,祁嫣然 |
研报出处: 光大证券 | 研报页数: 7 页 | 推荐评级: 无 |
研报大小: 1,083 KB | 分享者: lam****icc | 我要报错 |
择时日观点:市场大涨,市场情绪指数明显走强,整体市场情绪显著回暖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期货期权共振择时模型继续看好上证50指数后市走势的同时指出短期有一定回调风险。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)RSRS择时策略指标值继续上升,看好年后市场,投资机会值得关注。
市场运行情况:今日(2月22日)市场整体呈现普涨行情,大部分宽基指数都有超过2%的涨幅。大小盘风格分化不是很明显,上证50上涨2.09%,沪深300上涨2.16%,中证500上涨2.10%,上证综指上涨2.17%。相比之下,创业板指上涨力度稍弱,但也有1.88%的涨幅。行业板块中所有一级行业指数涨幅皆超1%,其中食品饮料以超3.5%的涨幅领涨,交通运输及计算机行业涨幅也较大。热门概念板块中维生素指数、小金属指数较为火热,日涨幅近4%。资金方面,沪港通中沪股通资金净流入10.47亿元,港股通资金净流入28.41亿元;而深港通中深股通资金净流入13.24亿元,港股通资金净流入18.81亿元。
RSRS量化择时:目前RSRS择时策略看多上证综指与创业板指,而对沪深300与中证500观点偏谨慎。今日(2月22日)RSRS策略跟踪的各宽基指数的指标值全部继续上升。中证500指数的RSRS指标值已经超过0.5,离开仓阈值较为接近,而其高频策略已全为持仓状态。同时可以注意到RSRS高频择时策略大部分信号都转为持仓状态,对市场未来上涨空间的看法更为乐观。
市场情绪指数:今日(2月22日)市场情绪综合指数值30,呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中,除了融资增速指标与重要股东净减持率仍然维持低位以外,其它指标或多或少都有一定程度上升。投资者增速与ETF净赎回力度微弱上升,反映出普通投资者情绪变化不大。股指期货溢价率与A股换手率小幅上升,而期权PCR指标大幅提升值得投资者警惕,期权投资者对上证50后市观点有些悲观。市场运行指标明显上升,市场情绪显著回暖。
期权期货共振择时:今日(2月22日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,成交量PCR、PCSkew分位数指标偏高;股指期货择时体系中,富时A50指数期货主力合约溢价率变化值超过做空阈值发出看空信号。指标异常变化值得投资者关注,谨防后市情绪变化。
风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。
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