研究报告：中信期货-买入跨式策略在USDA报告事件中的应用-171207

股票名称：	股票代码：	分享时间：2017-12-07 14:38:19
研报栏目：期权研究	研报类型： (PDF)	研报作者：陈静，王聪颖，王燕
研报出处：中信期货	研报页数： 10 页	推荐评级：无
研报大小： 564 KB	分享者： Jzh****02	我要报错

如需数据加工服务，数据接口服务，请联系客服电话： 400-806-1866

分享到：

微信朋友圈

新浪微博

百度贴吧

阅读并同意免责条款

【研究报告内容摘要】

当交易者认为标的资产价格将发生大幅波动，但是不能确定价格运行方向时，可以选择买入跨式期权组合策略。买入跨式组合策略是指同时买入同等数量具有相同到期时间和行权价的看涨期权和看跌期权。
根据2017年5月以来数据统计，USDA共计发布了8份供需报告，对豆类市场价格影响较大的有4次，买入跨式策略收益率为正的有5次，
根据以上分析，买入跨式策略在一定程度上可以很好的对冲USDA报告事件的不确定性，但并不能保证每次均能获利，即买入跨式策略也存在一定的风险。买入跨式组合策略的最大风险就是标的资产价格波动幅度较小，策略的波动收益不能弥补时间价值的损失。因此，在运用买入跨式组合策略时应重点分析标的资产价格的波动性。

阅读更详细的内容请直接浏览报告原文

(PDF)

推荐给朋友: